跟着AI算力需求激增与特高压建造加快，2025年电力设备及电网工业迎来结构性机会。阿里巴巴宣告未来三年方案投入超3800亿元用于AI与云核算根底设施，叠加2025年国家电高压设备中标金额同比激增308%，职业两大赛道正开释清晰增加信号。
AI模型练习与推理本钱下降推进算力需求迸发，2024-2026年全球数据中心新增IT负载复合增速达48%，2026年供配电商场规模估计打破730亿元。电力设备容量可达算力芯片的3-5倍，中心设备如变压器、开关柜、HVDC/UPS等将直接获益。
虽然维谛、伊顿等世界巨子仍主导高端商场，但国内企业如金盘科技、明阳电气已在详尽区分范畴树立竞赛优势。算力芯片国产化进程加快，带动数据中心价值链向国内搬运，头部厂商解决方案才能逐渐完善。
AI数据中心单机柜功率继续攀升，2029年或迈入MW年代。UPS与HVDC的技能道路竞赛凸显，HVDC凭仗功率与可靠性优势浸透率逐渐提高，2026年HVDC商场空间估计达46亿元，较2024年增加超150%。
2025年1月国高压设备投标金额82.26亿元，同比+308%，中标标包59个创阶段新高。柔直技能作为中心增量方向，换流阀价值量有望提高2倍以上，叠加国管海风开发发动，柔性直流使用场景加快扩容。
2025年国网方案出资首破6500亿元，“十五五”期间年均出资或超7000亿。2024年特高压投标进展滞后，2025年有望迎来交给顶峰，主网设备如组合电器、换流阀等环节需求确定性明显增强。
国内企业在变压器、智能电表等环节技能优势杰出，叠加东南亚、中东等区域电网晋级需求，电力设备出海成为重要增加极。2024年国家电高压设备投标总额261.5亿元，为海外商场拓宽奠定产能根底。
